北京恒合信业技术股份有限公司是国内专门干挥发性有机物（VOCs）综合治理与监测服务的高新技术企业，公司专注于大气污染物VOCs综合防治与监测在石油石化领域的应用，为客户提供设计、研发、生产、集成、安装调试、数据分析、第三方检测及运维等服务及一体化解决方案。基本的产品为油气回收在线监测、油气回收治理、液位量测、智网监测平台等专业设备及相关服务。产品的主要客户群体是中石油、中石化、壳牌等大型石油化学工业企业下属的加油站、油库以及国内民营加油站等。

  公司集研发、设计、生产、销售、服务于一体，以专业的监测传感技术、丰富的油气回收治理及监测经验，在所在领域取得多项技术成果。报告期内，企业具有1项发明专利、6项处于实质审查中的发明专利、6项实用新型专利、49项软件著作权。

  公司定位为油气在线监测及VOCs综合治理解决方案专家，公司深耕于石油石化领域，并不断开

  拓新领域，向高端传感器及分析检验测试仪器制造领域迈进。通过提供“减污降碳协同增效”与“持续改善环境质量”的综合解决方案，助力环境质量达标改善及“碳达峰、碳中和”目标的实现。

  公司的油气回收在线监测系统是以硬件设备为载体，加载相应的嵌入式软件，结合数据管理及分析软件，形成的软硬件一体化产品，最重要的包含油站在线监测系统和油库在线）油站在线监测系统

  油站在线监测系统是用于监测加油站油气回收治理设备正常运行情况的信息化系统，具有环保监测、故障诊断和数据服务等功能。该系统主要由在线监测软件及各类传感器等硬件设备组成，可实时监测油气回收过程中的气液比以及油气回收系统的密闭性和管线液阻等情况。同时，该系统可与环保及监管部门联网，实现实时数据传输。

  油库在线监测系统由公司自主设计用于储油库在发油过程中油气回收、油气处理和油气排放的全过程监测和预报警，并与环保部门联网，实现实时数据传输与监测。油库在线监测系统主要由发油平台油气在线监测、油气回收装置在线监测和在线监测数据管理平台等模块组成。该系统可采集和监测发油台的油气流量、压力和温度等数据信息并进行分析，对出现的异常情况进行预报警。同时，该系统还可对油气处理装置进出口的油气温度、压力、流量以及NMHC浓度进行连续在线监测和预报警。此外，该系统可与环保及监管部门联网，实现实时数据传输与管理。

  公司的油气回收治理设备按照油气回收阶段不同分为二次油气回收设备和三次油气回收设备。

  二次油气回收设备是一种将车辆加油过程中溢出的油气通过真空辅助方式回收到储油罐中的油气回收治理设备。二次油气回收设备以油气回收加油枪、真空泵等硬件设备为载体，嵌入公司自主研发的二次油气回收气液比控制软件和油气回收控制系统等软件从而形成的软硬件集成产品。

  三次油气回收设备利用冷凝及活性炭吸附技术、冷凝及膜分离技术等不同组合工艺，对加油站地下储罐密闭封存的油气以及通过放空管排放的油气进行回收处理，将高浓度油气和液态汽油返回地下储罐，并将达标气体排放出去，实现提高油气回收效率并控制地下储罐压力的功效。三次油气回收设备搭载有公司自主研发的油气处理装置控制软件，该软件可实时监测三次油气回收设备的回收效果及运行状态等信息。

  油站液位监测系统由控制箱、软件系统和液位仪探棒组成。该系统搭载多种传感器，主要用于监测油罐内油品的液位、储量和温度等相关指标，通过对上述指标的监测，可以测算罐内的进销存情况，油品质量，油品渗泄漏情况等，系统可在满足生产运营的要求下减少环境污染。同时，该系统支持数据远程传输和系统化管理，为加油站提供数字化的管理手段。该系统采用模块化设计，除用于加油站外，亦可用于一般工业行业所用储罐的油品监测管理。

  油站渗泄漏检测系统支持液媒法/真空压力法/浓度法测漏，可对SF双层罐、FF双层罐、内衬改造双层罐、双层管线、人井底盆、加油机底盆、监测井等关键位置进行实时渗泄漏检测，油站渗泄漏检测系统为加油站运营提供了进一步的安全保障。

  智网监测平台是公司基于对石油石化领域的VOCs监测与治理的深刻理解和大数据技术，打造的一个以数据为核心、以Hadoop、Spark生态圈为主要技术，同时充分利用物联网、分布式集群存储等关键技术服务于石油石化领域的大数据管理平台。平台通过对监测数据和设备运行数据进行在线或离线分析，形成运作情况的分析报告。用户可以通过计算机、手机等移动终端设备实时查看油气回收等相关系统及设备的运作时的状态、历史数据和分析报告，为加油站、储油库油气治理及监测设施的监督和维护提供及时可靠的数据服务。

  根据用户企业委托，对加油站和油库在线监测系统、二次油气回收系统，油气处理装置，液位量测系统（液位仪和渗泄漏）进行统一的运行维护。

  公司是加油站、油库油气回收领域较早进入VOCs在线监测第三方运维服务行业的企业之一，目前企业具有智能化运维管理平台，设立专门的技术服务中心，配置专业方面技术服务工程师，专门为各区域客户提供售后服务和运维保障。

  第三方检测是为政府、企业、事业单位及别的客户提供第三方实验室及现场检测服务。

  公司全资子公司北京中环沃克斯检测技术有限公司，于2019年3月获检验监测机构资质认定，目前实验室面积超过700平米，将涵盖生活饮用水、工业废水、地表水、污水处理、噪声、废气、环境空气、油气回收、NMHC排放浓度、泄漏检测、非道路柴油车污染物排放等项目的检验测试能力，检测完成后出具相关检测报告或分析报告。

  报告期内，公司以“直销为主、经销为辅”的模式进行产品营销售卖。提供运维、监测等环保综合服务。

  公司作为油气回收在线监测市场的先入者与领航者，经过长期在石油、石化领域的深耕，与大型石油石化企业建立长期互利共赢的合作伙伴关系。公司已成为中石油、中石化、中海油、中化、道达尔、壳牌、BP等国内外知名石油石化公司的供应商，业务遍及京津冀、长三角、珠三角、川渝等全国多个地区，在石油、石化行业VOCs治理等领域，享有较高的品牌知名度及影响力。

  技术研发是市场之间的竞争优势的重要的条件。公司一直将研发技术作为核心发展的策略，公司多年来致力于油气回收设备和油气在线监控系统研发，研发团队积累了多年从事油气流量的精确测量的经验，拥有领域内大量的数据挖掘和算法设计经验和对核心算法一直在优化和改进的能力。

  公司长期致力于石油石化领域的大气污染物VOCs综合治理与监测，经过多年发展，针对石油石化客户的需求建立了完善的客户服务体系，形成了良好的客户基础。凭借良好的客户服务和优秀的产品技术，公司在石油石化客户内已形成了良好的口碑，多年来与中石化、中石油、中海油、中化、壳牌、道达尔、BP等多家大型石油公司成立了良好稳定的合作伙伴关系，积累了坚实且广泛的客户群体，树立了良好的品牌形象，享有较高的美誉度，由此带来的客户忠诚度将是公司在市场上持续不断的发展的强劲动力。

  二、报告期内，公司围绕2022年度总经营目标与计划、结合市场经济形势与行业发展动态，重点开展下列工作：

  公司从始至终坚持以技术创新作为研发方向，积极跟踪行业内技术的发展趋势，不断研究开发满足市场需求和客户真正的需求的产品。报告期内，公司共投入研发经费339.54万元，占据营业收入比重21.86%。保持公司在日益激烈的市场之间的竞争中能保持比较高的适应能力及较强的核心竞争力。报告期内，公司共投入研发项目8项，其中4项已经结项，4项仍在进行中，研发项目进展顺利，并取得阶段性成果。报告期内主要研发项目进展情况如下：

  （1）智网在线监控数据管理平台HZWOMSV3.0项目和智点加油站在线项目。按照研发计划已完成项目全部开发工作并通过了验收，已正式结项。

  （2）VOCs在线监测系统气相色谱仪项目和磁感式流量传感器2.0项目处于研发中正按照研发计划逐步推进。VOCs在线监测系统气相色谱仪项目已完成软硬件研发和整体结构设计，后续将完成样机的试制与组装测试工作。磁感式流量传感器2.0项目已完成产品的软硬件开发、结构设计和样机试制，处于样机测试阶段，后续将完成小批量生产和测试验收工作。

  报告期公司研发项目既有公司传统优势项目的技术升级，又有新产品的开发，公司在已有业务基础上，积极进行有关新产品的开发和布局，以应对市场变化和客户的真实需求、保持产品的竞争力。

  公司募投项目“VOCs在线监测系统及核心传感器装配测试中心建设项目”和“研发中心建设项目”的落地工作正紧张有序推进中，2022年上半年募投项目落地详细情况如下：

  “装配测试中心建设项目”已完成场地购置与场地装修，由于该项目涉及的部分生产测试设备属于大型设备，采购周期较长，同时设备的安装需要考虑工序流程，目前完成了部分设备的调研与问询对比，后续将按照生产需求购买各类加工装配设备、测试设备，并按照场地规划进行生产组装产线、测试场地及仓储场地的规划与布置，完成设备的安装调试，积极地推进募投项目的实施工作。

  “研发中心建设项目”已完成场地购置与场地装修，研发办公场地已具备使用条件并投入到正常的使用中。实验室购买了部分气体分析、测试测量类的实验仪器与设备，后续将按照实验需求继续购置实验测试仪器，并对实验室场地进行详细规划与布置，促使研发中心尽快全线投入使用。

  上述募投项目推进的同时，将开展人员招聘及培训工作，包括研发人员、测试人员、生产人员等，加强人才队伍建设，为募投项目实施提供人才保证，公司将创新管理方式，科学管理，提升公司项目运行效率，严控各项成本和费用，紧抓募投项目实施质量和进度。

  目前公司从事的主营业务“油气回收在线监测系统”，涉及温度、压力、流量、浓度等传感器的应用，公司积累了大量的研发、应用、制造技术，具备了技术基础。基于公司的战略发展需要，公司努力向上游制造领域发展，成立控股子公司“无锡芯智感科技有限公司”，于2022年5月16日正式取得工商管理部门颁发的营业执照，主要是做中高压陶瓷传感元件和传感器的研发与制造，聚焦于汽车领域和工业领域应用，为客户提供稳定可靠的核心传感元件和传感器。报告期内，陶瓷电容压力芯片研发制造项目真正开始启动，在芯智感全体初创团队的努力下完成陶瓷压力传感器芯体研发及制造场地的选址。

  VOCs治理行业作为我国大气污染治理行业的重要组成部分，得到了有关政策的全力支持，行业逐步进入需求旺盛的增量市场阶段。在碳达峰、碳中和大背景下，大气污染治理进入了减污降碳、协同增效的新阶段。此外，国家“十四五”规划和2035年远大目标对大气污染协同治理和基本消除重污染天气提出了更加高的要求。在国家密集出台的政策推动下，对相关设备及解决方案的性能和要求不断的提高，带动了我国VOCs治理行业快速发展。

  VOCs污染治理需求与排放源的分布相关，具有一定的区域性。由于我国环保政策的执行带有明显的行政指令特征，一般由北京或京津冀先行试点并制定标准法规，然后长三角城市开始推行，珠三角城市等经验较为成熟才开始推广，再后来依次推进到华东、华中、西南、东北、西北地区。此外，我们国家的经济发展水平不平衡造成了VOCs排放源大多分布在在长江三角洲、珠江三角洲、京津地区和东南沿海等发达地区，在西部地区相对较少。经济较发达地区的VOCs污染问题较为严重，对VOCs治理的需求更加紧迫。

  VOCs治理行业的下游客户大多分布在在国有石化企业和其他工业公司，基于环保行业特性和下游大中型石油石化企业的采购特点，采购方通常在下半年组织公开招投标，客户订单也基本集中在下半年，对公司主要经营业务收入均衡的影响较大，通常第四季度实现收入占比相对较高。

  公司属于环境治理行业中的大气治理行业，主要致力于大气污染物VOCs的综合治理和监测，是政策驱动型产业。2021年国家发布多项推动政策仍然延续，报告期内新增多项国家及行业政策：

  （1）2021年3月，第十三届全国人民代表大会第四次会议批准《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》。制定2030年前碳排放达峰行动方案。实施以碳强度控制为主、碳排放总量控制为辅的制度，支持有条件的地方和重点行业、重点企业率先达到碳排放峰值，锚定努力争取2060年前实现碳中和。

  （2）2021年5月，生态环境部办公印发了《生态环境部2021年政务公开工作安排》的通知。

  （3）2021年8月，生态环境部印发了《关于加快解决当前挥发性有机物治理突出问题的通知》。《通知》中指出要加强监测能力建设。

  （4）2021年11月，国务院印发了《关于深入打好污染防治攻坚战的意见》。《意见》指出了聚焦夏秋季臭氧污染，大力推进挥发性有机物和氮氧化物协同减排。以石化、化工、涂装、医药、包装印刷、油品储运销等行业领域为重点，安全高效推进挥发性有机物综合治理，实施原辅材料和产品源头替代工程。完善挥发性有机物产品标准体系，建立低挥发性有机物含量产品标识制度。完善挥发性

  有机物监测技术和排放量计算方法，在相关条件成熟后，研究适时将挥发性有机物纳入环境保护税征收范围。到2025年，挥发性有机物、氮氧化物排放总量比2020年分别下降10%以上，臭氧浓度增长趋势得到有效遏制，实现细颗粒物和臭氧协同控制。

  （5）2021年12月，生态环境部发布“关于印发《“十四五”生态环境监测规划》的通知”督促相关单位结合实际认真贯彻执行规划内容。

  （6）2021年12月，国务院关于印发《“十四五”节能减排综合工作方案的通知》。通知指出到2025年，全国单位国内生产总值能源消耗比2020年下降13.5%，能源消费总量得到合理控制，化学需氧量、氨氮、氮氧化物、挥发性有机物排放总量比2020年分别下降8%、8%、10%以上、10%以上。重点区域污染物减排工程中，以大气污染防治重点区域及珠三角地区、成渝地区等为重点，推进挥发性有机物和氮氧化物协同减排，加强细颗粒物和臭氧协同控制；加强挥发性有机物综合整治工程，对易挥发有机液体储罐实施改造。统计监测能力建设中，加强工业园区污染源监测，推动涉挥发性有机物排放的重点排污单位安装在线月，工信部、科技部和生态环境部联合印发《环保装备制造业高质量发展行动计划（2022－2025年）》。计划指出到2025年，行业综合实力持续增强，核心竞争力稳步提高，打造若干专精特新“小巨人”企业，培育一批具有国际竞争优势的细分领域的制造业单项冠军企业，形成上中下游、大中小企业融通发展的新格局，多元化互补的发展模式更加凸显。环保装备制造业产值力争达到1.3万亿元。在大气污染防治领域，开展低成本高效率挥发性有机物（VOCs）收集处理等高效处理装备应用研发，加快VOCs多组分在线质谱监测设备等系统的研发。

  （8）2022年4月，国家生态环境部首次发布《工业企业挥发性有机物泄漏检测与修复技术指南（HJ1230—2021）》规范工业企业挥发性有机物泄漏检测与修复工作，规定了工业企业设备与管线组件密封点挥发性有机物泄漏检测与修复的项目建立、现场检测、泄漏修复、质量保证与控制以及报告等技术要求。

  （9）2022年6月，生态环境部、国家发改委、工信部等国家部门联合发布《减污降碳协同增效实施方案》。方案中提出到2030年大气污染防治重点区域碳达峰与空气质量改善协同推进要取得显著成效；要优化治理技术路线，挥发性有机物（VOCs）以及温室气体协同减排力度。VOCs等大气污染物治理优先采用源头替代措施。推进大气污染治理设备节能降耗，提高设备自动化智能化运行水平。

  环保投入与政策支持一直是驱动行业发展的主要因素。“十四五”期间，国家有关协同推进减污降碳，持续改善环境质量的政策引领，仍是行业发展的重要驱动力。

  恒合股份作为一家环保科技企业，始终关注环境保护和治理，长期致力于大气污染物VOCs治理和监测，始终将社会责任放到首位。多年来，公司诚信经营、依法纳税、勇于创新、注重人才培养和提供员工福利，履行着企业的社会责任。坚持自主创新与引进先进技术相结合，不断进行技术创新，进一步提高管理水平，为大气污染物VOCs综合防治和监控提供更加全面、高效的手段，为社会文明进步、环境可持续发展贡献一份力量。

  公司属于大气污染治理行业，受政策影响较大。报告期内，公司客户需求主要来自国家减排要求和大气环境保护政策实施，产业发展依赖于政府的政策推动力度。如果未来相关产业政策发生变动或产业政策落实不及预期，公司可能面临产业政策变动带来的公司主要经营业务收入、净利润下滑风险。

  环保产业作为我国战略性新兴产业，受到国家政策的大力支持。目前，我国“十四五”生态环境保护规划正抓紧制定，根据《中央关于制定国民经济与社会持续健康发展第十四个五年规划和二〇三五年远大目标的建议》，我国污染防治力度将持续加大，在政策的强劲带动下，VOCs治理行业具备较大发展空间。伴随着环保政策的不断落地，行业标准不断趋严，恒合股份将继续坚持以国家政策为导向，充分发挥自身在大气污染物VOCs综合防治与监测行业内积累的经验和先发优势，坚持将技术创新作为核心动力，不断加强研发能力，提升公司核心竞争力。

  当前，政策法规的实施力度不断加强，VOCs治理市场前景更加清晰。与此同时，VOCs治理行业参与者数量不断增加，公司竞争压力逐渐加大。如果公司不能准确判断未来形势、把握行业动向和发展趋势，不能根据技术发展、行业标准和客户需求及时进行研发创新和调整业务模式，则会存在因竞争优势下降导致经营业绩波动的风险。

  企业要在激烈的竞争环境中保持领先优势，必须将技术创新作为核心动力。恒合股份充分发挥在行业内积累的经验和产品的先发优势，坚持走科技创新之路，不断加大在VOCs防治与监测领域的研发投入；围绕公司的战略部署，不断研发新产品，扩大自主知识产权领域，并且在研发立项阶段就坚持既考虑产品的社会效益，又兼顾产品的经济效益；同时，公司重视产品质量，不断优化产品和服务；不断加大市场开拓力度，并且随着新产品不断投入市场，公司品牌知名度和市场地位不断提高；重视人才，坚持人才教育培训战略，强化人员素质。

  报告期内，公司采购境外设备的金额占比较高，且采购付款时间相对延后。如果在此期间人民币较欧元出现贬值趋势，将直接导致公司进口设备成本上升，影响公司毛利率及产品竞争力，对公司业绩造成影响。此外，若人民币汇率波动较大，且公司在短时间内无法采取有效措施减少汇率波动对公司业绩的影响，将可能对公司盈利能力产生不利影响。

  公司一直高度重视汇率波动风险，不断完善订单管理，建立科学的库存管理制度，通过调整进货

  周期、进货量和结算时间等措施，尽可能规避外汇市场风险，防范汇率大幅波动给公司生产经营、成本控制带来的不良影响。同时，不断发掘国内高质量的供应商，寻找可替代产品，并且随着自主研发的产品销售比例逐步的提升，逐步降低欧元结算比例。

  当前，新型冠状病毒肺炎疫情在全国范围仍然存在，各级政府采取了相应的疫情防控措施，以减缓人口大规模的流动和聚集。2022年上半年，上海、北京等地爆发了规模较大的新冠病毒疫情，对公司相关业务的开展造成较大影响。未来若再次出现前述情况将可能导致公司业务所在区域的工程项目停工，公司新项目的招投标、签约进度将会有所延误，从而可能会对公司的生产经营造成一定的不利影响。

  公司将持续关注新冠病毒肺炎疫情的发展状况，积极做出响应并严格执行党和国家各级政府对病毒疫情防控的各项规定和要求，加强疫情防控工作。同时，建立物资保障应急预案，保障重点客户及时发货。

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